Met een Forward Rate Agreement kunt u uzelf beschermen tegen een ongunstige rente-ontwikkeling: dus beperking van uw renterisico's. Een Forward Rate Agreement is niets anders dan een overeenkomst tussen twee partijen om het verschil tussen een afgesproken renteniveau te verrekenen. Het is GEEN vervanging van uw lening en staat ook niet op uw balans. Een FRA is aantrekkelijk indien u de rentelasten voor een toekomstige financiering wil veilig stellen of indien u de renteopbrengsten voor uitgezet geld wil veilig stellen. Als referentie voor de feitelijke rente is Euribor (Euro Interbank Offered Rate); het interbancaire rentetarief. 

Voorbeeld: Stel u wilt volgend jaar februari een nieuwe aardappelbewaarloods van € 500.000 bouwen en moet dit financieren. Omdat u een stijging van de geldmarktrente (markt voor financiële transacties tot 2 jaar) verwacht, wilt u zich indekken tegen deze verwachte rentestijging. Met u bank sluit u een FRA af tegen een 2,95 procent (12-maands Euribor). Is de rente in februari gestegen tot boven de 2,95 procent dan krijgt u dat verschil door de bank uitbetaald. Ligt de rente in januari, tegen uw verwachting in, beneden de 2,95 procent, dan moet u het verschil aan de bank betalen. Op die manier heeft u de toekomstige rentekosten voor de desbetreffende periode gefixeerd op 2,95 procent.